DeFi
- DeFi=Decentralized Finance=去中心化金融
- DeFi一词创造时间：2018年
- 是什么
- 概述
- 在区块链上构建的数字资产、金融类智能合约、协议和DApp
- 利用区块链上的智能合约（例如以太坊）进行金融活动
- 不依赖券商、交易所或银行等金融机构提供的金融工具
- 在没有像银行这样的中央集权机构的情况下可用的金融产品和服务
- 目标
- 旨在让每个人都更便宜、更便捷、更容易获得金融服务
- 一个开放的、无需许可的、无需信任的金融产品世界
- 优势
- 去中心化：DeFi平台的运营不需要中心化机构的参与，使用区块链技术与智能合约自动完成交易流程。
- 系统透明：任何人都可以阅览构建平台的代码，交易活动在分布式账本上可见。
- 审计、税收和遵守法律
- 开放式账本技术允许任何人来验证交易，通过透明化和自动化减少了欺诈，而使用传统的孤立私有系统很难或不可能做到这一点。还有其他技术正被创造，允许进行这种验证，同时保持隐私不受侵犯。
- 可互操作：所有协议都是开源的，可以满足用户组合DeFi应用，构建新的金融产品的需要。
- 无需许可：任何人都有访问权限，无需经过中央机构的认证。无论用户身处何处，都可以拥有相同的DeFi服务。
- 其他
- 能源（消耗）
- 尽管运行区块链网络要使用大量电力，但它所使用的能量仍然远低于实体货币、银行分行、武装押运、电汇以及世界上其他的银行系统。随着 Ethereum 现在使用权益证明，该网络所使用的能量比 Netflix 少了近万倍
- 特点
- 信任最小化
- 它依赖于区块链技术，而不是像经纪人或银行维护的集中式数据库，这意味着用户不必盲目地相信规则不透明的大机构
- 无需许可
- 任何拥有加密钱包的人都可以参与，无需财务资格或政府等权威机构的批准
- 依赖于：智能合约
- 举例
- 实现途径
- 发展
- 截至2020年10月，超过110亿美元被存入各种去中心化金融协议
- 截至2021年 8月底，已经有超过1500亿存入各种去中心化金融协议
- 对比
- DeFi（去中心化金融）和 CeFi（中心化金融）对比
- DeFi 与传统金融的对比
- 中心化 vs. 去中心化
- 传统金融：操作依赖于中心化金融机构
- DeFi：运行在区块链上，依靠智能合约自动执行，消除了对传统中介或中心化机构的需求
- 交易速度和成本
- 传统金融：交易处理时间漫长，尤其是跨境交易，通常伴有高额交易费用
- DeFi：交易几乎是即时的，更具成本效益
- 可访问性和包容性
- 传统金融：通常要求身份验证，可能受地理和经济背景的限制
- DeFi：理论上为全球任何拥有互联网接入的用户提供服务，无需传统银行系统所需的身份验证
- 安全性和风险
- 传统金融：受到既定的监管和保险机制的保护，但也易受系统性风险的影响
- DeFi：虽然减少了中介风险，但面临智能合约漏洞、操作错误和监管不确定性的风险
- 举例
- 像 Chase 或 PayPal 这样的公司，它们可以帮助您交易货币、获得贷款或在世界任何地方发送付款。在所有情况下，您都依赖于银行或经纪人——一些中央集权机构——来提供这些服务。 DeFi 就是通过自动化智能合约，以可公开验证的透明度协调相同（和更好）的金融服务……但仅限于同行之间
- 详解
- 它使用公共区块链网络进行交易，无需依赖托管机构、中央票据交换所或托管代理等中心化的服务提供商。相反，这些角色由所谓的“智能合约”承担
- 智能合约是计算机代码形式的指令。该代码存储在公共区块链上，并作为系统共识规则的一部分被执行。去中心化金融的协议在设计上可以禁止干预和操纵。在所有参与者参与并验证一切得到妥善执行前，他们都可遵守这些规则。状态的改变（如账户余额的更新）会被反映在区块链上，任何人都可以验证
- 在去中心化金融的背景下，智能合约主要用于确保两种资产的“原子性”转让（即这种转让同时发生，不可分割），或是在托管账户中持有抵押品。在这两种情况下，资产都受智能合约规则的约束。只有在满足预定义的条件时，才予以放行。
- 通过利用这些特性，去中心化金融可以降低交易对手风险并复刻出众多的金融服务，且无需中介机构和中心化平台运营商参与其中。这可降低成本和出错的概率。借贷市场、交易协议、金融衍生品、资产管理协议只是众多例子中的一小部分
- 如何工作=工作原理
- DeFi 通过区块链上的智能合约运作，自动执行各种金融交易和协议，从而消除了对传统金融中介的需求。用户通过加密货币钱包与 DeFi 生态系统互动，参与借贷、交易、投资等金融活动。DeFi 还涉及资产的代币化（如稳定币），允许使用加密货币作为交易媒介。
- 此外，许多 DeFi 平台使用自动化做市商（AMM）模型来促进交易，并通过链上治理使代币持有者能够参与项目决策。
- DeFi 数据
- DeFi Prime
- DeFi Llama
- DeFi Rate
